KT 케이티 주가 주식 전망 - 5G 관련주

KT 케이티 주가 주식 전망 - 5G 관련주

안녕하세요

오늘은 5G 통신 관련주인 KT에 대해서 알아보려고 합니다.

 

KT

 

많은분들이 익히 알고 있듯이 KT는 국내 대표적인 정보통신회사입니다.

정보통신사업을 영위할 목적으로 1981년에 설립됐으며, 1998년에 상장됐습니다.

 

현재는 무선통신, 초고속인터넷, IPTV 등 핵심사업에서의 지속적인 성장 뿐만 아니라, IDC, 클라우드 AI/DX등 B2B 성장사업에서도 성과를 내면서 디지털 플랫폼 기업으로 거듭나고 있습니다.

 

KT의 주요 사업 부문으로는

 

- ICT : AI/DX 등의 B2B 서비스, 유선전화, 무선전화, IPTV, 초고속인터넷 등의 통신서비스를 제공하는 사업입니다.

- 금융사업 : BC카드를 자회사로 두고 신용카드 사업을 영위중입니다.

- 위성방송서비스사업 : 스카이라이프를 통해 위성방송서비스를 공급하고 있습니다.

- 기타사업 : 부동산, 음원유통, 경비 및 경호서비스업, 광고 및 광고 대행업, 해저통신 및 전력케이블 건설 및 유지보수 사업 등 다양한 부문의 사업을 영위하고 있습니다.

 

 

KT의 매출비중을 살펴보면 ICT(64%), 금융(13.2%), 위성방송서비스 (2.5%), 기타(20.3%)로 대부분의 매출이 ICT사업부문에서 나오고 있습니다.

 

KT의 현재 사업상황을 살펴보면,

우선 KT는 5G 보급률 1위와 ARPU 1위의 타이틀을 보유하고 있습니다.

 

 

KT는 2G 서비스 종료 후 시작된 LTE는 경쟁사 대비 반년이나 늦게 시작하면서 점유율을 회복하기까지 약 3년이 걸렸습니다. 하지만 이런 경험을 바탕으로 KT는 5G에 있어서 철저한 준비를 했고 그 결과 경쟁 3사 중 가장 높은 5G보급률을 달성했습니다.

 

또한 사업자의 서비스 가입자당 평균 수익을 뜻하는 아르푸(ARPU) 또한 1위를 달성했습니다.

5G의 성과에 힘입어 2019년 1분기부터 경쟁3사중 가장 높은 ARPU를 달성 중이고, 2019년 4분기에는 가장 먼저 전년대비 흑자전환에 성공했습니다.

 

또한 인터넷 부문에서는 스카이라이프가 KT의 인터넷을 재판매하고 알뜰폰 사업도 새로 시작하면서 인터넷 가입자 증가폭이 확대됐습니다.

특히 신규 가입자 중 기가 인터넷 가입자의 비중은 2020년 60%에서 2021년 70%로 상승했고, 기가인터넷 가입자 중에서도 고가의 요금제 가입자 비중또한 증가했습니다.

 

인터넷 매출은 2018~2020년 동안 2조원에 머물렀으나, 2021년 부터는 연평균 3%대의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

 

그리고 IDC부문에서는 13번째 IDC가 본격 가동되고, 14번째의 IDC를 준비중입니다.

 

IDC는 'Internet Data Center'의 줄임말로 서버 컴퓨터와 네트워크 회선 등을 제공하는 시설로 기업의 전산시설을 위탁관리 하는 곳을 말합니다.

 

KT는 2022년 11월 13번째 IDC인 용산 IDC를 사전예약률 70%로 가동을 시작했고, 2021년 1분기 부터 본격적으로 매출이 발생하면서, 2021년의 IDC매출은 약 20% 성장한 3,400억원이 전망됩니다.

 

특히 KT의 IDC는 좋은 입지조건과 우수한 운영능력을 인정받아 글로벌 클라우드 사업자들로 부터 많은 러브콜을 받고있는 상황입니다.

이덕분에 올해 안에는 14번째 ICD 착공도 가능할 것으로 전망되고 있습니다.

 

그리고 KT는 스튜디오 지니를 출범했는데 3년간 오리지널 컨텐츠 100편을 기획/투자/제작/유통 할 계획을 밝혔습니다.

 

KT는 현재 1.3천만명의 유료방송 가입자를 확보하고 있기 때문에 컨텐츠 사업에 대한 전망이 밝은 편입니다. 특히 오리지널 컨텐츠는 5G의 중요한 서비스 중 하나이기 때문에 5G 보급률 1위인 KT는 컨텐츠를 통해 5G 점유율을 더욱 단단하게 지킬 수 있을거란 전망이 나오고 있습니다.

 

KT의 2020년 실적을 살펴보면

 

- 매출액 23조9,167억원

- 영업이익 1조1,841억원

- 당기순이익 7,034억원

 

을 기록하면서 전년과 평이한 수준의 실적을 보여줬습니다.

 

2021년 컨센서스는

 

- 매출액 24조6,436억원

- 영업이익 1조 3,329억원

- 당기순이익 8,601억원

 

으롷 전망되면서 전년대비 좋은 실적을 보여줄 것으로 전망됩니다.

 

투자지표를 살펴보면 

 

부채비율 116.46%

EPS 2,520원

BPS 58,008원

PER 11.15배

PBR 0.48배

ROE 4.75%

 

로 투자지표상 저평가인 것을 볼 수 있습니다.

 

KT의 주가를 살펴보면

200일선 아래로 내려온 후 반등을 할때마다 200일선이 저항선으로 작용했습니다.

이후 우하향을 해오다 200일선을 넘어가면서 200일선이 다시 지지선으로 작용하고 있는 모습입니다.

 

과거 트렌드를 보면 200일선을 넘어서 주가가 상승한 후에도 다시 200일선 근처로 여러번 내려온 이력이 있는 만큼 200일선은 의미가 있습니다.

 

때문에 현재 오른 주가에 뛰어들기 보다는 조정을 통해 200일선에 가까이 왔을때 매수로 접근하시는게 좋아보입니다.

 

이상으로 포스팅을 마치도록 하겠습니다.