한화솔루션 주가 주식 전망 분석 - 태양광 관련주

 

안녕하세요

 

요즘 태양광, 풍력, 수소 등 친환경 신재생에너지에 대한 관심이 뜨겁습니다.

특히 바이든이 미국의 대통령이 되면서 환경문제에 대한 관심이 더욱 커지고 있습니다.

 

때문에 미국의 신재생에너지 특히 태양광 관련된 주식들이 단기간에 엄청나게 상승을 했습니다.

우리나라도 마찬가지로 그린뉴딜정책과 함께 관련주들이 상한가를 맞는 경우가 여러번 있었습니다.

 

그래서 오늘은 국내 태양광 관련주 중에서도 대장주 역활을 하고있는 '한화솔루션'에 대해 알아보려고 합니다.

한화솔루션

한화솔루션은 한화케미칼, 한화큐셀, 한화첨단소재 등의 3사를 통합하여 탄생시킨 회사로 석유화학, 수소관련사업, 첨단소재, 태양광 사업을 주 사업으로 영위하고 있는 회사입니다.

 

한화솔루션의 부사장인 김동관은 한화 회장 김승연의 장남이자 후계자인데 이를 보면 한화솔루션은 한화 그룹의 주력회사임을 알 수 있습니다.

 

한화솔루션의 최대주주는 한화 외 4인(37.42%), 2대 주주는 국민연금(11.98%)입니다.

 

각 부문별 매출비중을 살펴보면 태양광사업 부문이 전체매출의 약 65%정도로 대부분을 차지하고 있습니다.

 

영업이익에서는 원료가 가장 높고 그다음으로 높은게 태양광입니다.

 

원료부문의 시장점유율을 살펴보면 LDPE 39%, PVC 49%, 가성소다 52%, TDI 47%로 한화솔루션이 과점을 하고 있습니다.

 

한화솔루션의 태양광 부문은 한화큐셀이 담당하고 있습니다.

 

그리고 한화큐셀은 미국 주거용, 상업용 태양광 모듈 시장 점유율 1위를 달성하면서 더없는 호황기를 누리고 있습니다.

 

출처 : 데이터뉴스

한화큐셀은 최근 3년간 영업이익 상승세를 이어오며 흑자전환에 성공했습니다. 

 

큐셀부문의 매출은 2019년 3조5,552억원에서 2020년에는 3조7,023억으로 4.1% 증가하고,

영업이익은 2019년 1,810억원에서 2020년에는 1,904억원으로 5.2%가 증가했습니다. 

 

다른 부문의 매출은 모두 감소했는데 큐셀부문만이 증가했습니다.

이런 증가세는 신재생에너지에 대한 관심, 그린 뉴딜 시장의 확대 등으로 성장세를 이어나갈 것이 기대됩니다.

 

한화솔루션의 2020년 실적을 살펴보면

 

- 매출액 9조1,950억원

- 영업이익 5,942억원

- 당기순이익 3,017억원

 

을 기록했습니다.

 

2021년 컨센서스는 그린 뉴딜 정책의 확대 등으로 꾸준히 수혜를 입어 영업이익이 8,800억원에 달할 것으로 기대됩니다.

 

한화솔루션의 투자지표를 살펴보면 

 

부채비율 153.65%

ROE 5.30%

EPS 1,843원

BPS 35,553원

PER 26.45배

PBR 1.37배

 

입니다. 자산가치에 비해 주가가 높은편이긴 하지만 요즘 태양광, 신재생에너지 관련주들의 주가를 생각하면 오히려 저평가 상태라고도 볼 수 있겠습니다.

 

 

한화솔루션의 주가를 살펴보면 200일선 근처까지 내려갔다가 큰폭으로 반등을 한 상태입니다. 

현재는 60일선이 저항선으로 작용하면서 큰 움직임이 없는 상태인데 이 60일선을 넘어서 올라간다면 큰 폭으로 상승이 한번 더 있지 않을까 싶습니다.